Resultados del tercer trimestre y métricas clave del 2020

Citigroup Inc. reportó utilidades para el tercer trimestre de 2020 por US$ 3.2 mil millones, o US$ 1.40 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 17.3 mil millones. Esto se compara con utilidades de US$ 4.9 mil millones, o US$ 2.07 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 18.6 mil millones para el tercer trimestre de 2019.

Los ingresos disminuyeron un 7% con respecto al mismo período del año anterior, reflejando principalmente menores ingresos en Banca de consumo global (GCB) y Corporativo / Otros, parcialmente compensados por el crecimiento en Mercados de Renta Fija, Banca de Inversión, Mercados de Valores y Banca Privada en el Grupo de Clientes Institucionales (ICG). Las utilidades disminuyeron un 34% con respecto al mismo período del año anterior, principalmente impulsado por los menores ingresos, un aumento en los gastos y mayores costos crediticios. Los resultados incluyen una multa civil monetaria de US$ 400 millones en relación con las órdenes de consentimiento registradas en Corporativo / Otros. Las utilidades por acción de US$ 1.40 disminuyeron un 32% con respecto al mismo período del año anterior, reflejando principalmente la disminución en las utilidades.

Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el tercer trimestre de 2020 en comparación con el tercer trimestre de 2019, a menos que se especifique lo contrario.

Comentario del Director General

El Director General de Citi, Michael Corbat, dijo: “Seguimos navegando extremadamente bien los efectos de la pandemia COVID-19. Los costos crediticios se han estabilizado; los depósitos siguieron aumentando; y los ingresos aumentaron un 3% en lo que va de año. Nuestro Grupo de Clientes Institucionales volvió a tener un desempeño muy sólido, especialmente en Mercados, Banca de Inversión y Banca Privada. La columna vertebral de nuestra red global, Soluciones de Tesorería e Intermediación experimentó una fuerte participación de los clientes frente a las bajas tasas de interés. Si bien los ingresos de la Banca de Consumo Global se mantuvieron bajos como resultado de la pandemia, sí vimos una mayor actividad en nuestros productos hipotecarios y de administración patrimonial.

“Nuestra posición de capital se fortaleció durante el trimestre con nuestro índice CET1 aumentando a 11.8% y nuestro Valor Tangible en Libros por acción aumentando a US$ 71.95. Seguimos comprometidos con retornar capital a nuestros accionistas, sujeto al abordaje de toda la industria determinado por la Reserva Federal.   

“Estamos comprometidos a abordar con profundidad los problemas contenidos en las Órdenes de Consentimiento que firmamos la semana pasada con la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de Moneda. Estas inversiones no solo mejorarán aún más nuestra seguridad y solidez, sino que darán como resultado una infraestructura digital que mejorará nuestra capacidad para servir a nuestros clientes y nos hará más competitivos”, concluyó el Sr. Corbat.

Citigroup 3T’20         2T’20         3T’19       TvsT%   AvsA%  
($ en millones de dólares, excepto que se indique lo contrario)                          
                                   
Banca de Consumo Global 7,173 7,339 8,289 (2)% (13)%  
Grupo de Clientes Institucionales 10,353 12,137 9,851 (15)% 5%  
Corporativo / Otros (224)   290   434   NM   NM%  
Ingresos Totales $17,302 $19,766 $18,574 (12)% (7)%  
Gastos $10,964 $10,415 $10,464 5% (5%  
Pérdidas Crediticias Netas 1,919 2,206 1,913 (13)%  
Creación / (Liberación) de ACL Neto(a) 314 5,603 158       (94)%   99%  
Otras Reservas(b) 29   94   17   (69)%   71%  
Costo Crediticio Total $2,262 $7,903 $2,088       (71)%   8%  
Utilidad por Operaciones Continuas Antes de Impuestos $4,076 $1,448 $6,022 NM (32)%  
Reservas para Impuestos a la Utilidad 815   131   1,079   NM   (24)%  
Utilidad por Operaciones Continuadas $3,261 $1,317 $4,943 NM (34)%  
Pérdida Neta por Operaciones Discontinuadas (7) (1) (15)       NM   53%  
Participación No Controladora 24     15       NM   60%  
Utilidades de Citigroup $3,230 $1,316 $4,913 NM (34)%  
Ingresos                                    
Norteamérica 8,447 9,729 8,423 (13)%  
EMEA 3,085 3,392 3,138 (9)% (2)%  
Latinoamérica 2,168 2,257 2,563 (4)% (15)%  
Asia 3,826 4,098 4,016 (7)% (5)%  
Corporativo / Otros (224) 290 434 NM NM  
Activos al Final del Período ($MM) 2,234 2,233 2,015 11%  
Préstamos al Final del Período ($MM) 667 685 692 (3)% (4)%  
Depósitos al Final del Período ($MM) 1,263 1,234 1,088 2% 16%  
Índice de Capital Común Tier 1(3) 11.8% 11.6% 11.6%              
Índice de Apalancamiento Complementario(3) 6.8% 6.7% 6.3%              
Retribución sobre Capital Común Promedio 6.7% 2.4% 10.4%              
Valor en Libros por Acción $84.48 $83.41 $81.02 1% 4%  
Valor Tangible en Libros por Acción $71.95 $71.15 $69.03 1% 4%  

Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al pie al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.

  • Incluye la acumulación / (liberación) de reservas de crédito para préstamos y provisión para pérdidas de crédito en compromisos de préstamos no financiados.
  • Incluye reservas para beneficios y reclamos, títulos de deuda HTM y otros activos.

Citigroup

Los ingresos de Citigroup de US$ 17.3 mil millones en el tercer trimestre de 2020 disminuyeron 7%, reflejando principalmente los menores ingresos en GCB y Corporativo / Otros, parcialmente compensados por los mayores ingresos en Mercados de Renta Fija, Banca de Inversión, Mercados de Valores y Banca Privada.

Los gastos operativos de Citigroup de US$ 11.0 mil millones en el tercer trimestre de 2020 aumentaron 5%, ya que la multa civil monetaria, las inversiones en infraestructura, la administración y controles de riesgo, mayores compensaciones y gastos relacionados con la COVID-19 más que compensaron los ahorros de eficiencia y las reducciones en marketing y otros gastos discrecionales.

El costo del crédito de Citigroup de US$ 2.3 mil millones en el tercer trimestre de 2020 aumentó 8%, reflejando en gran medida un aumento en la reserva para pérdidas crediticias (ACL) de ICG, parcialmente compensado por disminuciones en GCB y Corporativo / Otros.

Las utilidades de Citigroup de US$ 3.2 mil millones en el tercer trimestre de 2020 disminuyeron 34%, impulsada por menores ingresos, mayores gastos, mayor costo de crédito y una mayor tasa impositiva efectiva. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue del 20% en el trimestre actual en comparación con el 18% en el tercer trimestre de 2019, lo que refleja el impacto de la multa civil monetaria no deducible este trimestre.

La reserva para pérdidas crediticias en préstamos de Citigroup fue de US$ 26.4 mil millones al final del trimestre, o 4.00% del total de préstamos, en comparación con US$ 12.5 mil millones, o 1.82% del total de préstamos, al final del período del año anterior. Los activos totales que no devengan interés crecieron 40% con respecto al mismo período del año anterior a US$ 5.3 mil millones. Los préstamos de consumo que no devengan interés disminuyeron un 9% a US$ 1.7 mil millones, mientras que los préstamos corporativos que no acumulan interés de US$ 3.6 mil millones aumentaron un 94% con respecto al mismo período del año anterior.

Los préstamos de Citigroup al final del período fueron de US$ 667 mil millones al final del trimestre, un 4% menos que el mismo período del año anterior, tal como se informó y excluyendo el impacto de la conversión de divisas6, impulsado por disminuciones en GCB e ICG, y la continua liquidación de activos heredados en Corporativo / Otros.

Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, un aumento de 16% con respecto al mismo período del año anterior, tal como se informó y en dólares constantes6, impulsado por un aumento del 17% en GCB y un aumento del 16% en ICG.

El valor en libros de Citigroup por acción de US$ 84.48 y el valor en libros tangible por acción de US$ 71.95 cada uno aumentó 4% en comparación con el mismo período del año anterior, impulsado por las utilidades. Al final del trimestre, el índice de capital CET1 de Citigroup fue 11.8%, superior al trimestre anterior, impulsado por las utilidades, parcialmente compensado por un aumento en los activos ponderados por riesgo. El SLR de Citigroup para el tercer trimestre de 2020 fue del 6.8%, un aumento con respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup devolvió un total de US$ 1.1 mil millones a los accionistas comunes en forma de dividendos.

Banca de Consumo Global 3T’20     2T’20   3T’19   TvsT%   AvsA%  
($ en millones de dólares, excepto que se indique lo contrario)            
                     
Norteamérica 4,527 4,742 5,179 (5)% (13)%  
Latinoamérica 1,027 1,050 1,269 (2)% (19)%  
Asia(a) 1,619 1,547 1,841 5% (12)%  
Ingresos Totales $7,173     $7,339   $8,289   (2)%   (13)%  
Gastos $4,217 $4,013 $4,368 5% (3)%  
Pérdidas Crediticias Netas 1,598 1,887 1,802 (15)% (11)%  
Creación / (Liberación) de ACL Neto (b) (83) 1,960 131   NM   NM  
Otras Reservas(c) 45 38 17 18% NM  
Costo Crediticio Total $1,560     $3,885   $1,950   (60)%   (20)%  
Utilidades (Pérdida) $1,058 $(396) $1,501   NM   (30)%  
Banca al Menudeo 2,916 2,836 3,117 3% (6)%  
Tarjetas 4,257 4,503 5,172 (5)% (18)%  
Ingresos Totales $7,173     $7,339   $8,289   (2)%   (13)%  
Indicadores Clave ($MM) 126 122 120          
Créditos Promedio de Banca al Menudeo 3% 5%  
Depósitos Promedio de Banca al Menudeo 320 302 277 6% 16%  
Activos de Inversión Bajo Administración 199 187 193 7% 3%  
Créditos Promedio de Tarjetas 147 150 165 (2)% (11)%  
Facturación de Tarjetas 127 108 142 17% (10)%  

Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al pie al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.

  • GCB de Asia incluye los resultados de las operaciones de actividades de GCB en algunos países de EMOA para todos los períodos presentados.
  • Incluye la acumulación / (liberación) de reservas de crédito para préstamos y provisión para pérdidas de crédito en compromisos de préstamos no financiados.
  • Incluye reservas para beneficios y reclamos, títulos de deuda HTM y otros activos

Banca de Consumo Global

Los ingresos de GCB de US$ 7.2 mil millones disminuyeron 13% sobre una base reportada y 12% en dólares constantes, ya que el fuerte crecimiento de los depósitos y el impulso de la administración patrimonial en Asia se vieron más que compensados por menores volúmenes de tarjetas y menores tasas de interés en todas las regiones, lo que refleja el impacto continuo de la pandemia COVID-19.

Los ingresos de GCB Norteamérica de US$ 4.5 mil millones disminuyeron 13%. Los ingresos de Tarjetas de Marca Citi de US$ 2.1 mil millones disminuyeron 12%, lo que refleja menores ventas en compras y tasas de pago más altas que impulsan préstamos promedio más bajos. Los ingresos de Banca al Menudeo de Citi de US$ 1.4 mil millones disminuyeron 21%, reflejando préstamos promedio más bajos, así como mayores pagos a socios. Los ingresos de Banca Minorista de US$ 1.1 mil millones disminuyeron 2%, ya que el beneficio de mayores volúmenes de depósitos y una mejora en los ingresos hipotecarios fue más que compensado por menores márgenes de depósitos.

Los ingresos de GCB Latinoamérica de US$ 1.0 mil millones disminuyeron 19% sobre una base reportada y 10% en dólares constantes, impulsados por menores préstamos promedio y menores tasas de interés, parcialmente compensado por un fuerte crecimiento de depósitos.

Los ingresos de GCB Asia de US$ 1.6 mil millones disminuyeron 12% sobre una base reportada y 13% en dólares constantes, ya que las menores ventas por compras con tarjeta y las menores tasas de interés fueron parcialmente compensadas por fuertes ingresos por inversiones.

Los gastos operativos de GCB de US$ 4.2 mil millones disminuyeron 3% sobre una base reportada y 2% en dólares constantes, ya que los ahorros de eficiencia, los menores gastos relacionados con el volumen y las reducciones en marketing y otros gastos discrecionales fueron parcialmente compensados por aumentos en los gastos relacionados con COVID-19.

El costo del crédito de GCB de US$ 1.6 mil millones disminuyó un 20% sobre una base reportada y un 19% en dólares constantes, incluida una publicación de ACL impulsada por menores volúmenes de préstamos y menores pérdidas crediticias netas debido a los altos niveles de liquidez en los EE. UU., menores gastos y los beneficios de los programas de ayuda.

Las utilidades de GCB por US$ 1.1 mil millones disminuyeron 30% con respecto al mismo período del año anterior sobre una base reportada y 29% en dólares constantes, impulsado por los menores ingresos, parcialmente compensados por el menor costo del crédito y los menores gastos.

Grupo de Clientes Institucionales 3T’20   2T’20   3T’19   TvsT%   AvsA%  
($ en millones de dólares)          
                   
Soluciones de Tesorería e Intermediación 2,394 2,307 2,559 4% (6)%  
Banca de Inversión 1,387 1,759 1,228 (21)% 13%  
Banca Privada(a) 938 956 867 (2)% 8%  
Créditos Corporativos(a) 538   646   715   (17)%   (25)%  
Total de Banca 5,257 5,668 5,369 (7)% (2)%  
Mercados de Renta Fija 3,788 5,595 3,211 (32)% 18%  
      Mercados de Capitales 875 770 760   14% 15%  
Servicios de Valores 631 619 664 2% (5)%  
Otros (74)   (84)   (120)   12%   38%  
Total de Servicios de Mercados y Valores 5,220   6,900   4,515   (24)%   16%  
Ingresos por Productos(a) $10,477 $12,568 $9,884 (17)% 6%  
  Ganancia / (Pérdida) en Coberturas Crediticias (124)   (431)   (33)   71%   NM  
Ingresos Totales $10,353 $12,137 $9,851 (15)% 5%  
Gastos $5,778 $5,933 $5,611 (3)% 3%  
  Pérdidas Crediticias Netas 326 324 110 1% NM  
Creación / (Liberación) de ACL Neto (b) 529 3,477 43   (85)%   NM  
Otras Reservas(c) (17)   53     NM   NM  
Costo Crediticio Total $838 $3,854 $153   (78)%   NM  
Utilidades $2,895 $1,875 $3,221 54% (10)%  
Ingresos                    
Norteamérica 3,920 4,987 3,244 (21)% 21%  
EMEA 3,085 3,392 3,138 (9)% (2)%  
Latinoamérica 1,141 1,207 1,294 (5)% (12)%  
Asia 2,207 2,551 2,175 (13)% 1%  

Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al pie al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional

  • Excluye la ganancia / (pérdida) en derivados crediticios, así como la valuación de mercado en préstamos a valor razonable. Para obtener información adicional, consulte la Nota al pie 7.
  • Incluye la acumulación / (liberación) de reservas de crédito para préstamos y provisión para pérdidas de crédito en compromisos de préstamos no financiados.
  • Incluye reservas para beneficios y reclamos, títulos de deuda HTM y otros activos.

Grupo de Clientes Institucionales

Los ingresos de ICG de US$ 10.4 mil millones aumentaron 5%, ya que el sólido desempeño en Mercados de Renta Fija, Banca de Inversión, Mercados de Valores y Banca Privada fue parcialmente compensado por menores ingresos en Préstamos Corporativos, Soluciones de Tesorería e Intermediación y Servicios de Valores.

Los ingresos de Banca  de US$ 5.1 mil millones disminuyeron 4% en comparación con el año anterior (incluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos)7. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$ 2.4 mil millones disminuyeron 6% sobre una base reportada y 4% en dólares constantes, ya que el fuerte compromiso de los clientes y el crecimiento de los depósitos fueron más que compensados por el impacto de las tasas de interés más bajas y la reducción del gasto en tarjetas comerciales. Los ingresos de Banca de inversión de US $ 1.4 mil millones aumentaron 13%, lo que refleja un sólido crecimiento en los mercados de capitales, particularmente en la suscripción de acciones. Los ingresos por asesoría disminuyeron un 41% a US$ 163 millones, mientras que los ingresos por suscripción de acciones aumentaron un 96% a US$ 484 millones y los ingresos por suscripción de deuda aumentaron un 5% a US$ 740 millones. Los ingresos de Banca privada de US$ 938 millones aumentaron 8% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), impulsados por una mayor actividad en los mercados de capitales, mejores ingresos por inversiones administradas, así como mayores volúmenes de préstamos y depósitos, parcialmente compensados por menores márgenes de depósitos. Los ingresos de Préstamos Corporativos de US$ 538 millones disminuyeron 25% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), ya que los mayores volúmenes de préstamos fueron más que compensados por menores márgenes.

Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$ 5.2 mil millones aumentaron un 16%. Los ingresos de Mercados de Renta Fija de US$ 3.8 mil millones aumentaron un 18%, impulsados por un sólido desempeño en los productos diferenciados y las materias primas. Los ingresos de Mercados de Valores de US$ 875 millones aumentaron 15%, ya que el sólido desempeño en valores en efectivo y derivados fue parcialmente compensado por menores ingresos en financiamiento Prime. Los ingresos de Servicios de Valores de US$ 631 millones disminuyeron 5% sobre una base reportada y 4% en dólares constantes, ya que los mayores volúmenes de depósitos fueron más que compensados por menores márgenes.

Las utilidades de ICG de US$ 2.9 mil millones disminuyó 10%, ya que el crecimiento de ingresos fue más que compensado por mayores costos de crédito y gastos.  Los gastos operativos de ICG aumentaron un 3% a US$ 5.8 mil millones, impulsados por inversiones continuas en infraestructura, gestión de riesgos y controles, así como mayores costos de compensación. El costo del crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$ 326 millones, en comparación con US$ 110 millones en el mismo período del año anterior, y una acumulación de ACL de US$ 529 millones en comparación con una acumulación de US$ 43 millones en el mismo período del año anterior, lo que refleja el impacto de la continua incertidumbre en torno a las perspectivas macroeconómicas.

Corporativo / Otros 3T’20      2T’20   3T’19   TvsT%   AvsA%  
($ en millones de dólares)          
                   
Ingresos $(224) $290 $434 NM NM  
Gastos $969 $469 $485 NM 100%  
Pérdidas Crediticias Netas (5) (5) 1   NM  
Creación / (Liberación) de ACL Neto (a) (132) 166 (16)   NM   NM  
Otras Reservas(b) 1 3   (67)%   100%  
Costo Crediticio Total $(136)   $164   $(15)   NM   NM  
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Continuas antes de Impuestos $(1,057) $(343) $(36)   NM   NM  
Impuesto a las utilidades (beneficios) (341) (178) (247) (92)%   (38)%  
Utilidades (Pérdidas) $(723) $(163) $191   NM   NM  
  • Incluye la acumulación / (liberación) de reservas de crédito para préstamos y provisión para pérdidas de crédito en compromisos de préstamos no financiados.
  • Incluye reservas para beneficios y reclamos, títulos de deuda HTM y otros activos.

Corporativo / Otros

Los ingresos de Corporativos / Otros de US$ (224) millones en comparación con US$ 434 millones en el mismo período del año anterior, refleja la liquidación de activos heredados, el impacto de tasas más bajas y valuación de los valores.

Los gastos de Corporativos / Otros de US$ 969 millones aumentaron significativamente, ya que la liquidación de activos heredados fue más que compensada por la multa civil monetaria, inversiones en infraestructura, gestión y controles de riesgos y costos incrementales asociados con la COVID-19.

Las pérdidas de Corporativo / Otros por la continuidad de operaciones antes de impuestos de US$ (1.1) mil millones en comparación con una pérdida de US$ (36) millones en el mismo período del año anterior, fueron impulsadas por los menores ingresos y el aumento de gastos, parcialmente compensado por un mayor liberación de ACL sobre la cartera heredada.

Información financiera adicional, estadística y relacionada al negocio, así como las tendencias del negocio y de los segmentos, está incluida en el Suplemento Financiero Trimestral. Tanto esta publicación de resultados como la información del Suplemento Financiero Trimestral del Tercer Trimestre de Citigroup de 2020 están disponibles en la página de internet de Citigroup en www.citigroup.com.

Citigroup, el banco líder a nivel global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y hace negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citigroup ofrece a consumidores, empresas, gobiernos e instituciones una amplia variedad de productos y servicios financieros, incluyendo banca y crédito al consumo, banca corporativa y de inversión, intermediación de valores, servicios transaccionales y administración patrimonial.

Ciertas declaraciones en esta publicación son “declaraciones prospectivas” dentro del significado de las reglas y regulaciones de la Comisión de Valores e Intercambio de E.U.A. (SEC). Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de la administración y están sujetas a incertidumbre y cambios en las circunstancias. Estas declaraciones no son garantía de resultados u ocurrencias futuras. Los resultados reales y el capital y otras condiciones financieras pueden diferir materialmente de los incluidos en estas declaraciones debido a una variedad de factores. Estos factores incluyen, entre otros, desafíos e incertidumbres macroeconómicos y de otro tipo resultantes de la pandemia de COVID-19, como el alcance y la duración del impacto en la salud pública, las economías de EE.UU. y globales, los mercados financieros y los consumidores y clientes corporativos, incluida la actividad económica, los niveles de empleo y la liquidez del mercado, así como las diversas acciones tomadas en respuesta a los desafíos e incertidumbres de los gobiernos, los bancos centrales y otros, incluido Citi, y las declaraciones de precaución incluidas en este comunicado. Estos factores también comprenden aquellos contenidos en las presentaciones de Citigroup ante la SEC, incluida, sin limitación, la sección “Factores de riesgo” del Formulario 10-K del Segundo Trimestre de 2020 de Citigroup. Cualquier declaración a futuro hecha por o en nombre de Citigroup habla solo de la fecha en que se realizan, y Citi no se compromete a actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o eventos que surjan después de la fecha en que las declaraciones fueron hechas.

 

 

 

 

 

 

 

 

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